Grupo Prisa ha convocado una Junta General Extraordinaria de Accionistas para aprobar la venta de Santillana España al grupo finlandés Sanoma. La junta se celebrará el próximo 18 de diciembre de forma telemática, tal y como ha anunciado la compañía.
El precio por la venta del negocio nacional de Santillana está establecido sobre un valor empresa de 465 millones de euros, 9,6 veces sobre el Ebitda medio del periodo 2017-2019, por encima de las principales transacciones comparables en el sector.
Este precio será satisfecho íntegramente en efectivo en el cierre de la operación, tras descontar la deuda neta del negocio objeto de la transacción, prevista en 51 millones de euros. Así, la venta de Santillana España supondría una plusvalía estimada en 385 millones de euros.
El éxito final de la operación está condicionado a la aprobación en la Junta General del 18 de diciembre, a la autorización de las autoridades de competencia españolas y a la formalización del acuerdo de refinanciación alcanzado por Prisa, con el apoyo total de la banca acreedora.
Vencimiento de la deuda hasta marzo de 2025
El pacto supondría extender el vencimiento de la deuda hasta marzo de 2025, con un coste inicial del 5,5% y un coste total medio del 7% durante la vida del contrato. La operación contempla la amortización de 400 millones de euros de deuda, con un recorte de más del 30% de la deuda neta total, estableciendo el marco para una separación efectiva de los negocios de Educación y Media.
Tras el proceso de refinanciación, la compañía contará con alrededor de 275 millones para hacer frente a sus necesidades de liquidez y al desarrollo de los planes estratégicos de sus negocios.
Además de aprobar la venta de Santillana España, la junta debatirá la aprobación de la política de remuneraciones de los consejeros, aplicable para 2020 y 2021; la modificación de los artículos 15 y 24, con la formulación y verificación de las cuentas anuales, de los Estatutos Sociales de Prisa y cambios en el Reglamento del Consejo de Administración.
