CriteriaCaixa, el holding que gestiona el patrimonio empresarial de la Fundación "la Caixa", ha cerrado el año con un beneficio neto consolidado de 1.910 millones de euros, un 59% más que en 2022. El resultado neto recurrente del grupo se ha situado al cierre del año en 2.190 millones de euros, un 37% más respecto al ejercicio de 2022. Al cierre del año, el valor bruto de los activos (GAV) del grupo ascendió hasta los 26.528 millones de euros, un 8% más respecto a 2022. Del total, un 84% corresponde a la renta variable cotizada, incluyendo la cartera bancaria, industrial y de servicios, mientras que un 10% corresponde al negocio inmobiliario. El 6% restante de CriteriaCaixa corresponde a renta variable no cotizada, caja y equivalentes, y renta fija y otros.

La composición del holding muestra la elevada liquidez de la cartera, ya que los activos cotizados y la caja y equivalentes representan en conjunto un 86% del total, tal y como consta en las cuentas presentadas este viernes. En el ejercicio 2023, el valor neto de los activos (NAV) del holding se fortaleció un 12,4% hasta alcanzar los 22.095 millones de euros, situándose en máximos históricos, gracias especialmente al buen comportamiento, tanto de la cartera estratégica como de la cartera de diversificación. En el gruopo destaca el desempeño de las cotizaciones de Grupo Financiero Inbursa (+42,2%), Cellnex (+15,3%), Naturgy (+11,1%) y la propia CaixaBank (+1,5%).  

Asimismo, CriteriaCaixa ha registrado una fuerte generación de cash flow operativo, con 966 millones de euros en 2023, frente a 725 millones en 2022. El holding explica esta mejora por el ingreso por dividendos que ha recibido de todas sus participadas durante el ejercicio 2023, que se sitúa en 1.114 millones de euros, máximos históricos, superando en un 33,6% los registrados en el ejercicio anterior. Así, en las cuentas presentadas este viernes, destacan especialmente los dividendos procedentes de CaixaBank, por valor de 558 millones de euros, y de Naturgy, con 388 millones de euros; así como de Telefónica, con 42 millones de euros gracias a su participación en el capital, The Bank of East Asia, por valor de 32 millones de euros, y los procedentes de la cartera de diversificación, con 94 millones de euros más en materia de dividendo. 

Fundación "la Caixa" tendrá el mayor presupuesto social de su historia

El presidente de CriteriaCaixa y de la Fundación "la Caixa", Isidro Fainé, ha celebrado la fortaleza de los resultados de la compañía, lo que se traduce en un impacto directo positivo para la sociedad gracias al papel de Fundación "la Caixa". "La buena marcha de las principales participadas de CriteriaCaixa ha impulsado los dividendos, lo que permitirá que la Fundación "la Caixa" pueda contar en 2024 con un presupuesto de 600 millones de euros para acción social, el mayor de su historia". El presupuesto anual de la fundación para este año es 200 millones superior al de 2023, un 12% más en porcentaje, cuando el holding repartió 400 millones de euros para la obra social del grupo. CriteriaCaixa es el accionista único de Fundación "la Caixa" y este ejercicio ha destinado un total de 537 millones de euros a programas sociales (59,1%), cultura y ciencia (21,6%), investigación y salud (11,2%) y educación y becas (8,1%).

Del total de la inversión prevista para este 2024, el 58,7%, más de 350 millones de euros, se destinarán al desarrollo de programas sociales, como CaixaProinfancia, con el objetivo de luchar contra la pobreza infantil; los proyectos de integración laboral Incorpora y Reincorpora; el programa de Atención Integral a Personas con Enfermedades Avanzadas, así como el programa de Personas Mayores, para fomentar la participación social de este colectivo. Dentro de este apartado, las Convocatorias de ayudas a Proyectos Sociales contarán con una dotación de cerca de 60 millones de euros, para atender las necesidades de todos los territorios.

La inversión en programas sociales crecerá más de un 10% en 2024 respecto al año anterior, y será el área de la Fundación con un mayor incremento presupuestario, con el objetivo de impulsar los programas estratégicos con incidencia social e impacto transformador frente a las principales problemáticas sociales. El apoyo a la investigación médica -con la construcción de CaixaResearch Institute-, la divulgación de la cultura y de la ciencia y el apoyo a la educación y formación de todo tipo de colectivos continuarán siendo líneas prioritarias de la entidad.

En materia corporativa, el Consejo de Administración de CriteriaCaixa ha encargado a su nuevo consejero delegado, Ángel Simón, -recien nombrado- la elaboración del Plan Estratégico para el periodo 2025-2030. Una nueva hoja de ruta que siente las bases de esta nueva etapa, con el objetivo de impulsar la creación de valor a largo plazo para preservar y hacer crecer el patrimonio de la Fundación, y blindar su obra social.

En términos puramente financieros, el resultado recurrente atribuido a la cartera bancaria de CriteriaCaixa alcanzó en 2023 los 1.756 millones de euros, un incremento del 58% respecto al ejercicio anterior. La mejora del resultado se debe, principalmente, al buen comportamiento de los resultados de CaixaBank y de Grupo Financiero Inbursa, que aportaron 1.509 y 154 millones de euros, respectivamente, al resultado del Grupo CriteriaCaixa en general. Por su parte, el resultado de la cartera industrial y de servicios ascendió a 608 millones de euros, un 11% más que en 2022. Dentro de esta cartera, el resultado neto de Naturgy atribuido a CriteriaCaixa en 2023 alcanzó los 530 millones de euros, un 20% más respecto al ejercicio anterior.

Así invierte CriteriaCaixa en el Ibex 

La cartera estratégica de CriteriaCaixa está compuesta por participaciones relevantes en compañías de primer nivel, presentes en el Ibex 35 en su mayoría, donde Criteria lleva a cabo una gestión activa. A 31 de diciembre de 2023, la cartera del holding la componen CaixaBank (31,92%), Grupo Financiero Inbursa (9,10%), The Bank of East Asia (19,19%), Naturgy (26,71%), Cellnex (4,36%) y Telefónica (2,55%).  ​El valor de mercado asciende a los 19.613 millones de euros, con una rentabilidad (incluyendo dividendos) del 14,3% durante el ejercicio. Además, tal y como revela el grupo en sus cuenas anuales, en 2023 ha realizado inversiones en Telefónica por 81 millones de euros y, en el lado contrario, desinversiones en CaixaBank por importe de 100 millones de euros.

Por otro lado, el grupo mantiene una cartera de diversificación que incluye compañías de distintas geografías y sectores, priorizando sociedades cotizadas perteneciente a países de la OCDE, es decir, principalmente europeos y estadounidenses. Esta cartera comprende actualmente alrededor de 75 empresas de 13 países, la gran mayoría de ellas grandes compañías cotizadas, líderes en sus respectivos sectores, y siendo cerca del 64% large cap (empresas con una capitalización bursátil superior a los 10.000 millones de euros). El valor de mercado de dicha cartera al cierre del ejercicio ascendió a 2.515 millones de euros, distribuida en Consumo discrecional (28%), Salud (15%), Consumo no discrecional (14%), Materiales y otros (13%), Tecnología (12%), Infraestructuras y servicios de comunicación (7%), Industria (6%), Energía (3%) y Otros (2%).

La estrategia de gestión de esta cartera en 2023 ha estado focalizada en la captura de valor a través de la rotación de compañías. En este sentido, la rentabilidad de esta cartera (incluyendo dividendos) obtenida en el ejercicio ha sido del 17,1%. A 31 de diciembre de 2023, el importe de la cartera de renta variable no cotizada ascendió a 837 millones de euros, una cartera que incluye las participaciones del 99,5% en Saba Infraestructuras, el 15% de Aigües de Barcelona y la actividad de capital riesgo.

Por su parte, la cartera inmobiliaria del Grupo CriteriaCaixa, gestionada a través de InmoCaixa, alcanzó un valor de 2.694 millones de euros en 2023. Durante el último ejercicio, InmoCaixa invirtió 90 millones de euros, principalmente en el desarrollo de nuevas promociones residenciales (entre ellas, la nueva fase del resort de alto standing Infinitum) y de oficinas, entre las que se incluye el nuevo edificio Visionary Building en Madrid y la compra de un edificio de oficinas en Alcobendas. Por otro lado, las ventas de esta cartera ascendieron a 135 millones de euros en 2023, mientras que los ingresos por alquileres (residencial y oficinas) alcanzaron los 52 millones de euros en el ejercicio.

A lo largo de 2023, CriteriaCaixa ha continuado su senda de reducción de deuda, hasta alcanzar los 4.433 millones de euros, 489 millones de euros menos frente al ejercicio anterior. Además, ha seguido llevando a cabo una gestión activa de su deuda con el objetivo de obtener una mayor flexibilidad, manteniendo unos niveles de liquidez confortables y extendiendo los vencimientos, tanto de la deuda como de las pólizas de crédito. El 78% de la deuda bruta del holding tiene una fecha de vencimiento a largo plazo mientras que el coste medio de la deuda se ha situado en el 2,7%, impactado por la política monetaria llevada a cabo por el BCE para luchar contra la inflación y que ha supuesto un incremento de los tipos de interés a lo largo del ejercicio 2023.

CriteriaCaixa cerró el ejercicio 2023 con una liquidez -incluyendo la caja y las pólizas de crédito comprometidas y no dispuestas- de 988 millones de euros. Por su parte, las agencias de rating han ratificado en 2023 la calidad crediticia de CriteriaCaixa en BBB+ (perspectiva estable) por parte de Fitch y en Baa2 (mejorado a perspectiva positiva) por parte de Moody's. El holding se rige por los mismos principios de actuación que Fundación "la Caixa", que están alineados con los principios del Pacto Mundial de Naciones Unidas y los Objetivos de Desarrollo Sostenible. El compromiso de CriteriaCaixa con los aspectos ESG (ambientales, sociales y de gobierno corporativo) es transversal y abarca desde los procesos de inversión y gestión de sus participadas -monitorizando no solo aspectos financieros sino también el desempeño en materia de ESG- hasta el destino de los recursos obtenidos: el dividendo social repartido a la Fundación "la Caixa" para que esta pueda llevar a cabo su acción social.