El FC Barcelona ha decidido seguir los pasos de Ferrovial. La entidad presidida por Joan Laporta trasladará a Países Bajos la sede de su filial de contenidos, Barça Media, con la intención de que esta pueda cotizar en el Nasdaq. El club emulará el movimiento de los del Pino y, aunque en esta ocasión la sede fijada en territorio neerlandés será la de una de las filiales, el objetivo de cotizar en Wall Street y aumentar sus ingresos es compartido.
Los pasos seguidos por la dirección blaugrana, conocidos por la documentación presentada ante la Comisión de Valores y Bolsa de Estados Unidos (SEC), son muy similares a los de gigante de las adjudicaciones. Barça Media se fusionará con Mountain & Co. I Acquisition Corp, una sociedad creada exclusivamente para realizar una adquisición, conocida como SPAC (por sus siglas en inglés, Special Purpose Acquisition Company), y localizada en Islas Caimán. Las cláusulas y requisitos de esta fusión están recogidos en un acuerdo del 11 de agosto
El plazo de la SPAC para zanjar la operación concluye el 23 de noviembre, motivo por el que ha sido convocada una junta de accionistas que alarga los tiempos. El plazo tope establecido por ambas partes se extiende hasta el verano que viene (14 de agosto de 2024), pero la pretensión es acercar posturas y cerrar el acuerdo lo antes posible. En este proceso tendrán un peso determinante cuatro fondos estadounidenses propietarios de más de la mitad del capital de la operación: Saba Capital Management (14%), Glazer Capital (13,9%), Highbridge Capital Management (11,5%) y Calamos Investment Trust (11,1%).
“Barça Media ha demostrado rápidamente su capacidad para fabricar, comercializar y monetizar contenido original que llega y resuena entre los aficionados del FC Barcelona a través de diferentes canales”, ha declarado Corneluis Boersch, CEOE de Mountain. “Siento que la empresa está haciendo esto de una manera muy deliberada que impulsará el interés sostenido de los fanáticos y respaldará el crecimiento del flujo de caja libre”, ha añadido, haciendo hincapié en el mundial de 2026 que se celebrará en Norteamérica, un “excelente momento” para la fusión.
La operación todavía se está desarrollando y no se conoce cuál será la fecha definitiva para su oficialización. Por el momento, Mountain & Co. I Acquisition Corp se centrará ahora en atraer inversiones y dar cumplimiento a los requisitos que posibiliten la operación que podría llevar al Barça a la bolsa estadounidense. El éxito, según lo que se constata en la documentación, estará supeditado a la marca del club y al desempeño de este en las diferentes competiciones en las que participa.
Si finalmente se constata el acuerdo, su duración será de 20 años, prorrogables a otros 20 si existe intención por ambas partes. Lo firmado no podrá rescindirse salvo incumplimientos materiales intencionales y repetidos por cualquiera de las partes de ciertas obligaciones importantes.
Como riesgo, la SPAC hace referencia a posibles investigaciones judiciales o deportivas, señalando el caso Negreira. “Pronunciamientos judiciales adversos o hallazgos de investigaciones, así como la publicidad negativa resultante de estos supuestos incidentes, puede dañar la marca y la reputación del FCB y tener un impacto negativo en nuestro negocio”, señala en un documento presentado ante la SEC.
El Barça pagará por sus propios contenidos audiovisuales
Barça Media, liderada por Toni Cruz, es la sociedad que engloba todos los activos de producción audiovisual y contenido digital del club, Barça Vision, Barça Studios y Barça eSports, entre otros, y alcanza casi un valor de 1.000 millones de euros (900 millones de euros). Con la operación, el propio club se verá obligado a pagar por los contenidos que realice su filial, tal y como refleja el acuerdo de fusión.
“El FCB, en su nombre y en el de sus filiales, concede a Barca Media una licencia exclusiva (incluso para el FCB y sus filiales), mundial y sublicenciable para utilizar y explotar de cualquier otro modo determinadas marcas comerciales, logotipos, marcas y otros signos distintivos de origen que se detallarán en los acuerdos definitivos, así como derechos de autor, derechos de publicidad (por ejemplo, nombre, imagen, semejanza) u otros derechos de propiedad intelectual”, recoge la hoja de términos de propiedad intelectual.
Además, esto no será opcional ni eludible por la matriz del club a través de la contratación de otras empresas o de la realización interna, pues el acuerdo también refleja que “Barça Media será el proveedor exclusivo de contenidos, medios y otros servicios para el FCB y sus filiales en el ámbito del negocio. Algunos ejemplos incluyen la producción de vídeos de patrocinadores, vídeos de anuncios de jugadores y materiales promocionales para conciertos y otros eventos en el estadio”.
