Orange y MásMóvil han cerrado su fusión finalmente este martes en forma de joint venture participada al 50%. Las telecos se han unido completando el acuerdo para combinar sus operaciones en España y lanzarse al mercado como una empresa conjunta tras la fusión resultante. Los accionistas de Orange y MásMóvil poseen cada uno una participación del 50% de la joint venture con los mismos derechos de gobernanza en la entidad combinada.

Con más de 37 millones de líneas entre banda ancha y móvil, la nueva entidad resultante se convierte, por el momento, en el operador líder del mercado de las telecomunicaciones en España por número de clientes. Asimismo, la empresa resultante de la fusión nace con la ambición de liderarlo en términos de talento, experiencia de usuario, innovación e impacto social y medioambiental, así como en cobertura de fibra y móvil. Su creación da lugar a un operador sostenible con la capacidad financiera necesaria para seguir invirtiendo en redes de nueva generación en beneficio del mercado, los consumidores y las empresas españolas.

Según las estimaciones revisadas, se espera que la compañía resultante de la fusión genere unas sinergias de más de 490 millones de euros al año a partir del cuarto año posterior al cierre. Según las cuentas de cierre preliminares, los respectivos ingresos al cierre serán aproximadamente de 4.400 millones de euros para Orange y aproximadamente de 1.650 millones de euros para los accionistas de MásMóvil. A partir de este martes, las compañías operarán como una entidad única en el mercado de las telecomunicaciones nacional. Las cuentas de ambas empresas serán consolidadas en una nueva entidad legal ya registrada, según han revelado en el comunicado remitido este martes. Según lo previsto, la nueva compañía está operativa ya a partir de este martes 26 de marzo. 

Jean François Fallacher, presidente de la joint venture resultante

Jean François Fallacher, actual CEO de Orange Francia, ha sido nombrado presidente no ejecutivo de la compañía resultante. Jean François, que ya ejerció como CEO de Orange España entre septiembre de 2020 y abril de 2023, cuenta con una amplia experiencia en el mercado español, han reiterado en el comunicado de lanzamiento. Por su parte, el consejo de administración de la joint venture ha confirmado también el nombramiento como CEO de Meinrad Spenger, CEO de MásMóvil desde 2006, y de Alberto Castañeda, como secretario del Consejo de Administración. Por su parte, Ludovic Pech y Germán López también han sido confirmados como director financiero (CFO) y director de operaciones (COO) respectivamente.

Christel Heydeman, CEO de Orange, ha celebrado: “El anuncio de hoy es un paso importante en el desarrollo del plan estratégico a largo plazo de Orange en Europa. Al crear un operador más fuerte y sostenible, la joint venture lanzada hoy ayudará a impulsar la innovación y la inversión en banda ancha de alta velocidad y en servicios digitales en España. Esto es claramente un paso adelante positivo de nuestra visión general de una industria de telecomunicaciones en Europa fuerte y próspera”.

"Es un gran honor y una enorme responsabilidad ofrecer servicio a nuestros más de 30 millones de clientes en España. Vamos a esforzarnos en asegurar que sigan siendo los clientes más satisfechos de nuestro país. Con esta Joint Venture el mercado español de telecomunicaciones cuenta ahora con una compañía más fuerte, con capacidad de innovar e invertir y de convertirse en el socio de confianza para nuestros clientes particulares y empresas”, ha afirmado Meinrad Spenger, CEO de la Joint Venture resultante de la fusión de Orange y MásMóvil. 

Tal y como han informado ambas telecos en el comunicado de lanzamiento conjunto, los asesores que han participado en la operación son:

  • Asesores financieros principales: Goldman Sachs Bank Europe SE para MASMOVIL y Lazard Frères para Orange
  • Asesor de financiación principal: BNP Paribas
  • Asesores conjuntos de rating: BNP Paribas y Société Générale
  • Asesores legales en M&A: Freshfields para MASMOVIL y Jones Day para Orange
  • Asesores legales de competencia: Freshfields, Latham and Watkins, Perez Llorca y Gide
  • Simpson Thacher & Bartlett, junto con Evergreen Legal, como asesores legales de los prestatarios para todos los asuntos financieros relacionados con la transacción, y Linklaters como asesor legal de los prestamistas
  • Asesores de Due Diligence: PWC para MASMOVIL y EY para Orange
  • También han actuado como asesores financieros de MASMOVIL: BNP Paribas, Evercore, JP Morgan y Santander
  • También ha actuado como asesor de financiación conjunto: Rothschild & Co