El Banco de España ha publicado este martes sus cuentas financieras, de las que se desgranan diferentes datos relativos a los hogares y empresas españolas durante el segundo trimestre del año. En el caso de los primeros, del informe del organismo se desprende una reducción de la deuda y un incremento de la riqueza.

Concretamente, los hogares e Instituciones sin fines de lucro al servicio de los hogares (ISFLSH) han reducido su deuda en 13.900 millones de euros en un año, lo que significa un recorte del peso de esta sobre el Producto Interior Bruto (PIB) hasta el 49,9%. La deuda de las familias ha pasado de los 717.100 millones de euros a los 703.200 millones de euros entre junio de 2022 y junio de 2023. La ratio, que cae por debajo del 50%, provenía de un 55,6% de un año antes. A nivel de riqueza, los hogares e ISFLSH han incrementado sus valores brutos y netos.

La riqueza neta se ha situado en los 2,05 billones de euros en el segundo trimestre de 2023 gracias a un incremento interanual del 6,1%, pero retrocede 4,6 puntos su peso sobre el PIB, hasta el 145,5 %. La riqueza financiera bruta de los hogares también ha experimentado un aumento en el segundo trimestre del año de 105.600 millones de euros, aunque también sufre una disminución en término de ratio sobre PIB, pasando del 2010,1% al 199,5%. Ambas disminuciones sobre la ratio responden al aumento de los valores del PIB tras las revisiones.

Según recoge el informe del organismo presidido por Pablo Hernández de Cos, los activos financieros de los hogares, en los que se cuentan el dinero en efectivo, las acciones, los depósitos y los valores de renta, alcanzaron los 2,81 billones de euros. Esta cantidad es un 3,9% superior a la reflejada en junio de 2022 y refleja una revalorización positiva de 80.700 millones de euros, además de una adquisición neta de activos financieros que fue de 25.000 millones de euros en los últimos cuatro trimestres.

Diferenciando entre activos financieros, el peso más importante de los hogares se ha mantenido en efectivo y depósitos (el 38% del total), por delante de las participaciones en el capital (31%), las participaciones en fondos de inversión (15%) y los seguros y fondos de pensiones (12%). No obstante, han sido las participaciones en el capital las que más han incrementado su peso en los activos financieros de los hogares (en un punto porcentual con respecto a un año antes), debido a su revalorización. En sentido opuesto y a pesar de seguir manteniendo el mayor peso, el efectivo y los depósitos cayeron dos puntos porcentuales.

Deuda empresarial y conjunta

La deuda consolidada de las sociedades no financieras se redujo desde los 963.700 millones de euro en el segundo trimestre de 2022 a los 939.400 millones en junio de 2023. En términos del PIB, la ratio disminuyó desde el 74,8% en junio de 2022 hasta el 66,6% a mediados de 2023, cifra que asciende hasta el 85%, pero que estaría muy por debajo del mismo dato del pasado año (97,2%).

Así, con los datos de empresas y hogares, la deuda consolidada se sitúa en los 1,643 billones de euros en este periodo, lo que representa una reducción interanual del 2,3%. Atendiendo al peso sobre el PIB, la ratio muestra una moderación "significativa" del endeudamiento hasta el 116,5%, frente al 130,4% de junio de 2022. Esta explicación, justifica el Banco de España, responde a los “valores negativos de las operaciones netas acumuladas, mientras que los otros flujos experimentaron unos ligeros valores positivos”.

El importe de las operaciones netas acumuladas en los últimos cuatro trimestres fue -32.000 millones de euros, lo que supone una reducción del 2,3% en términos del PIB. Las sociedades no financieras han bajado su deuda, en términos netos, en 21.400 millones por las operaciones netas (-1,5% del PIB). Sin embargo, el efecto del alza de los precios de sus valores emitidos de renta fija y las otras variaciones en volumen, que aportaron 3.000 millones en conjunto, compensaron ligeramente la contracción de sus operaciones. Por su parte, los hogares han reducido su deuda por unas operaciones netas de -10.600 millones (-0,8% del PIB).