Banco Santander ha cerrado el ejercicio 2024 con un nuevo récord de beneficio atribuido en los 12.574 millones de euros, un 14% más que el máximo histórico ya registrado en 2023. La entidad explica esta mejora de resultados por el fuerte crecimiento de sus ingresos en todos los negocios globales y regiones y por el aumento del número de clientes, ocho millones más hasta los 173 millones registrados al cierre del año. 

La propia entidad celebra en las cuentas anuales financieras presentadas este miércoles al mercado que el 2024 es ya su tercer año consecutivo en récord de beneficio, tras superar los más de 11.000 millones con los que cerró 2023. El grupo defiende también haber cumplido con todos sus objetivos marcados para el ejercicio. Y es que solo el beneficio atribuido del cuarto trimestre del año fue de 3.265 millones de euros, un 11% más con respecto al mismo periodo del año anterior, con un nuevo récord por tercer trimestre consecutivo.

"Hemos logrado resultados récord por tercer año consecutivo con crecimiento de los ingresos, de la rentabilidad y de la retribución al accionista. En 2024, los ingresos aumentaron un 8%, con ocho millones de nuevos clientes; el retorno sobre el capital tangible mejoró hasta el 16,3%, y el dividendo en efectivo por acción pagado durante el año aumentó un 39%", ha celebrado Ana Botín, presidenta de la entidad. Por otro lado, el impuesto sobre beneficios fue de 5.283 millones de euros, un 18% más, lo que supone una tasa fiscal efectiva del 28%. 

A lo largo del informe de resultados, Santander explica que el nuevo beneficio récord de 2024 ha sido posible a pesar a las provisiones adicionales por hipotecas en francos suizos en Polonia, así como por las reclamaciones sobre las comisiones de los agentes de financiación de vehículos en Reino Unido, anunciadas a finales de 2024.

Botín prevé seguir superando récords de beneficio

Botín, y Banco Santander, no prevén terminar aquí su racha de récords de beneficio, sino que la propia presidenta ha avanzado que su previsión para este 2025 es, de nuevo, aumentar beneficio. "Como ya hemos demostrado, en los momentos complicados superamos a nuestros competidores y en 2025 esperamos aumentar los beneficios y la rentabilidad con ingresos estables y menores costes. Y esto es solo el principio de nuestro potencial como grupo. Como dijimos en el Investor Day, Santander está en una nueva fase de creación de valor, y estamos seguros de que nuestra escala, diversificación y el impacto de nuestra transformación nos permitirán volver a aumentar la rentabilidad en 2025", ha explicado la máxima ejecutiva del banco.

El grupo mantiene haber seguido aumentando su rentabilidad y la creación de valor para los accionistas, con un retorno sobre el capital tangible (RoTE) que mejora hasta el 16,3%; un beneficio por acción (BPA) de 0,77 euros, un 18% más, y un valor contable tangible (TNAV) por acción de 5,24 euros al cierre del año. Incluyendo el dividendo en efectivo final por los resultados de 2023, abonado ya en mayo, y el dividendo a cuenta de 2024 pagado en noviembre, la creación de valor total para los accionistas de Santander (TNAV más dividendo en efectivo por acción) aumentó un 14% en el último año. 

De hecho, la entidad prevé destinar a los accionistas 10.000 millones de euros a través de recompras de acciones, correspondientes a los resultados de 2025 y 2026, y usando exceso de capital, adicionales a la distribución ordinaria de dividendos en efectivo. Así, si se mantiene el mismo payout para el dividendo final en efectivo con cargo a los resultados de 2024, la cantidad destinada a dividendo en efectivo y programas de recompra alcanzará aproximadamente los 6.300 millones de euros, lo que supone una rentabilidad equivalente anualizada de más del 8%.

En cifras puramente financieras, los recursos de clientes crecieron un 4% en euros constantes, con un aumento de los depósitos del 2% en euros constantes, gracias al continuo repunte del número de clientes. Los préstamos crecieron un 1% en euros constantes, hasta los 1,02 billones de euros, gracias al crecimiento en Consumer, Payments y Wealth. Por negocios, en CIB se mantuvieron estables, mientras que en Retail cayeron ligeramente dado que los mayores volúmenes en Sudamérica y México no llegan a compensar las caídas en Europa, por las amortizaciones anticipadas en España y la prioridad en rentabilidad en Reino Unido, y en Estados Unidos, por su foco en optimización de capital. Así ha explicado el banco su evolución en el último ejercicio. 

Por su parte, los ingresos del banco han aumentado un 8% hasta los 62.211 millones de euros en 2024. El aumento de la actividad de clientes y la buena gestión de los márgenes apoyaron así una subida del 8% del margen de intereses, con crecimiento en todos los negocios y regiones, especialmente en Retail. En este negocio, el margen de intereses aumentó un 11% en euros constantes, con incrementos en la mayoría de países, pero especialmente en Sudamérica gracias a mayores volúmenes y menores costes de depósitos; así como en Europa, debido a la buena gestión de los márgenes.

En este caso, las excepciones fueron Reino Unido, con menores volúmenes en hipotecas en línea con la estrategia y mayores costes de depósitos por la competitividad del mercado, y Estados Unidos debido a volúmenes más bajos. En total, más del 95% de los ingresos del Santander provienen de clientes, lo que refleja la calidad y recurrencia de los resultados, tal y como defiende la entidad.

Santander logra controlar costes

Asimismo, ha logrado mantener un buen control de los costes, con la mejor ratio de eficiencia de los últimos 15 años tras reducirse más de dos puntos porcentuales hasta el 41,8%. Para el banco, esta ratio de eficiencia demuestra el impacto de la transformación del grupo (ONE Transformation) y precisamente menciona el reemplazo de la tecnología antigua por plataformas tecnológicas globales compartidas, como la del core bancario en la nube propiedad de la entidad (Gravity), como claves que han permitido al banco conseguir ahorros de 452 millones de euros desde diciembre de 2022.

Estas inversiones e iniciativas están permitiendo al grupo contener su base de costes, que aumentó el 2%, por debajo de la inflación, con mejora de la eficiencia en la mayoría de los negocios. Destacan especialmente el negocio Retail, donde la ratio de eficiencia mejoró 3,4 puntos porcentuales, hasta el 39,7%, y Consumer, donde mejoró 2,7 puntos porcentuales, hasta el 40,1%.

"Uno de los bancos minoristas y de consumo más grandes del mundo"

Los resultados presentados este miércoles al mercado reflejan, más allá de un nuevo récord de beneficio por tercer año consecutivo, la fortaleza del modelo de negocio diversificado de Santander, con presencia local y alcance global. "Somos uno de los bancos minoristas y de consumo más grandes del mundo, con la escala necesaria para construir nuestras propias plataformas tecnológicas, lo que nos permite ofrecer a los clientes los mejores productos y servicios a la vez que reducimos el coste operativo. Esta es una ventaja competitiva que se refleja en un desempeño de los ingresos cada vez mejor que los costes", ha defendido la presidenta de Banco Santander en las cuentas presentadas este miércoles.

Los resultados del banco a final del año, con récord en margen de intereses, ingresos por comisiones, ingresos totales y beneficio, han permitido al grupo superar todos los objetivos marcados para 2024, incluso tras haber revisado algunos al alza en el segundo trimestre. Así, los ingresos de Santander han aumentado un 10% en euros constantes (frente al objetivo de crecimiento a un dígito alto); una ratio de eficiencia del 41,8% (frente a un objetivo de alrededor del 42%); el coste del riesgo cierra el año en el 1,15% (con un objetivo en torno al 1,2%); el CET1 fully loaded ha alcnazado el 12,8% (frente al objetivo de superar el 12% después de la implementación de Basilea III fully loaded), y el RoTE se ha situado en el 16,3% (frente al objetivo de superar el 16%).

Ahora, de cara a este ya empezado 2025, la entidad propone entre sus objetivos alcanzar unos ingresos de aproximadamente 62.000 millones de euros; un crecimiento de los ingresos por comisiones a un dígito medio-alto en euros constantes; reducir la base de costes en euros frente a 2024; un coste del riesgo en torno al 1,15%; una ratio de capital CET1 del 13% (rango operativo del 12-13%); y un RoTE por encima del 17% (en torno al 16,5% post-AT1). Gracias a la fuerte generación orgánica de capital, que ha permitido a la entidad alcanzar una ratio CET1 del 12,8% en 2024, el banco tiene previsto destinar a sus accionistas 10.000 millones de euros mediante la recompra de acciones correspondientes a los resultados de 2025 y 2026 y con el exceso de capital previsto, adicionales a la distribución ordinaria de dividendos en efectivo, sujeto a las correspondientes aprobaciones corporativas y regulatorias.